현금흐름표가 중요한 이유, 현금흐름과 순이익 차이

 안녕하세요. 코우헤이입니다. 오늘은 간단하게 현금흐름표에 대해서 이야기해볼까 합니다. 재무제표는 크게 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표로 나눌 수 있는데요. 재무상태표는 간단히 말해, 기업의 활동으로 누적된 현재 기업의 재산 상태를 설명해주는 표이며, 손익계산서는 수익과 비용을 적절하게 표시해서 손익을 나타내는 계산서라고 할 수 있는데요. 한편, 현금흐름표는 일정 기간 동안의 현금성 자산의 유출입에 대하여 나타내는 재무제표라고 할 수 있습니다. 현금흐름표의 중요성에 대해서 설명하기 위해 일진머티리얼즈(020150)의 재무상태표를 참고하도록 하겠습니다.

 

 

그림1. 연결재무상태표, 일진머티리얼즈(출처:dart)

 

그림2. 연결 포괄손익계산서 일진머티리얼즈(출처:dart)

 그림 2를 살펴보시면, 33기 3분기까지 일진머티리얼즈의 누적 당기순이익은 약 380억원입니다. 그렇지만 그림 1의 자산계정에서 현금 및 현금성 자산을 보시면 530억에서 601억으로 약 70억원 밖에 증가하지 않았습니다.

380억 원을 벌었는데, 70억만 증가한 이유는 재무제표의 기입 방법에 그 원인이 있습니다. 재무제표는 발생주의로 수익을 인식하고, 현금흐름표는 현금주의로 인식을 하기 때문입니다. 발생주의란 간단히 말해서 비용이나 수익을, 지출 그리고 수입에 근거해서 인식 및 계상하고, 그 발생한 기간에 맞게 분배해서 처리하는 방법입니다. 이와 반대로, 현금주의는, 수익과 비용을 실제 현금의 입금, 출금 시에만 인식 및 계상하는 회계처리 방법입니다.

그림3. 연결 현금흐름표 일진머티리얼즈(출처:dart)

 즉, 재무제표는 관심기업의 현금의 유출입을 직접적으로 나타내 주지는 못하며, 자금의 유출입 상황을 보기 위해선 그림 3과 같이 연결 현금흐름표를 동시에 두고 비교해야 합니다. 즉, 당기순이익은 380억이지만, 영업활동의 결과로 267.88억 원 유입, 투자활동의 결과로 62.48억 원 유출, 재무활동의 결과로 약 130억 원(추정)이 유출되어 결론적으로 약 70억 원의 현금만 유입되었다고 보는 것이 맞습니다. 이상으로, 현금흐름표의 간략한 설명에 대해 마치도록 하겠습니다.